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2026.08.04

ファクタリングと融資の違いとは

資金調達の方法として、ファクタリングと融資はよく比較されますが、その仕組みは大きく異なります。
どちらも事業に必要な資金を確保する手段ですが、法的な性質や審査の考え方、利用後の影響まで、さまざまな点で違いがあります。

ここでは、ファクタリングと融資の主な違いについてご説明します。

まず大きな違いは、契約の法的な性質です。融資は金融機関などからお金を借りる金銭消費貸借契約であり、借りた資金には返済義務が生じます。
一方、ファクタリングは、すでに発生している売掛金(請求書)をファクタリング会社に売却する債権譲渡契約です。お金を借りるのではなく、自社が持つ資産である売掛金を売って現金化するという点で、根本的に異なる仕組みといえます。

審査の対象にも違いがあります。
融資では、申込企業自身の決算状況や事業計画、信用力などが総合的に審査されます。そのため、業績が厳しい状況にある企業は融資を受けにくくなる傾向があります。
これに対しファクタリングでは、買い取る売掛金の支払い元である売掛先企業の信用状況が審査の中心となります。申込企業自身の決算が赤字であっても、売掛先の信用力が高ければ利用できる可能性があるのは、ファクタリングならではの特徴です。

返済義務の有無も重要な違いです。
融資は借入であるため、業績にかかわらず契約で定めた期日までに返済する義務があります。ファクタリングは債権の売買であり、償還請求権のない(ノンリコース)契約であれば、万が一売掛先が倒産などにより支払い不能となった場合でも、利用企業がその代わりに支払う義務は生じません。リスクの一部をファクタリング会社が引き受ける形になる点で、融資とは異なるリスク構造を持っています。

会計上の扱いも異なります。
融資で得た資金は負債として計上されるため、バランスシート上の負債が増加します。一方、ファクタリングは資産である売掛金を売却して現金化する取引であるため、負債を増やすことなく資金を確保できます。財務体質を悪化させずに資金調達を行いたい企業にとって、この違いは大きなメリットとなります。

担保や保証人についても違いがあります。
融資では不動産などの担保や、代表者の個人保証を求められることが少なくありません。ファクタリングは売掛金そのものに価値があるため、原則として担保や保証人は不要です。

スピードの面でも差があります。
融資は審査に数週間程度かかることが一般的ですが、ファクタリングは早ければ申込みから即日で資金化が可能です。急な資金需要に対応しやすいことも、ファクタリングが選ばれる理由の一つです。

このように、ファクタリングと融資は同じ「資金調達」の手段でありながら、契約の性質、審査の対象、返済義務の有無、会計上の扱い、スピードなど多くの点で異なります。どちらが適しているかは、資金需要のタイミングや自社の状況によって変わりますので、状況に応じて使い分けることが大切です。

資金調達についてお悩みの際は、お気軽にご相談ください。